Os contratos futuros de ouro negociados na New York Mercantile Exchange encerraram o pregão no maior valor desde 23 de maio diante do aumento das tensões no Iraque. No entanto, bons dados da economia dos EUA impediram uma subida maior dos preços do metal precioso.

Na New York Mercantile Exchange (Nymex), o ouro para agosto subiu US$ 1,20 (0,09%), encerrando em US$ 1.275,30.

O final de semana foi marcado pela escalada da violência no Iraque. Insurgentes sunitas disseram que executaram centenas de soldados iraquiano xiitas em meio ao avanço nas áreas no norte do país. Como reação internacional, os EUA enviaram um avião cargueiro para o Golfo Pérsico e estudam a possibilidade de uma intervenção maior no confronto ao lado do governo de Bagdá, inclusive com a presença de forças de países vizinhos.

"A situação iraquiana está definitivamente causando a compra de ouro", disse Bob Haberkorn, um negociador da RJO Futures em Chicago. Alguns investidores acreditam que o ouro mantém o seu valor melhor do que outros ativos durante períodos de instabilidade e compram o metal precioso como um hedge.

Por outro lado, diante da importância do Iraque para o Oriente Médio e a possibilidade de intervenção internacional nos conflitos do país, o ouro deve ter ganhos limitados, explicou Haberkorn.

Dados animadores da economia dos EUA também limitaram os ganhos do metal precioso à medida que deu força para ativos mais arriscados, como o mercado de ações. A produção industrial dos EUA subiu 0,6% em maio, mais do que o previsto por analistas. Vieram bons também os índices de atividade industrial na região de NY e o índice de confiança das construtoras do país. (Com informações da Dow Jones Newswires)

Os contratos futuros de ouro negociados na Comex, a divisão de metais da New York Mercantile Exchange (Nymex), registraram nesta quinta-feira (5), o maior ganho em três semanas, após o Banco Central Europeu (BCE) anunciar uma série de novas medidas de relaxamento monetário.

O contrato de ouro mais negociado, com entrega para agosto, subiu US$ 9,00 (0,07%), fechando a US$ 1.253,30 a onça-troy. O ganho foi o maior desde 14 de maio e o metal precioso fechou no patamar mais alto desde 29 de maio.

Como esperado pela maioria dos analistas, o BCE cortou as taxas de juros básicas. A principal delas, a taxa de refinanciamento, foi reduzida para a mínima histórica de 0,15%, de 0,25%, nível onde se encontrava desde novembro. Além disso, a instituição diminuiu a taxa de juros de empréstimo marginal a 0,40%, de 0,75%, e reduziu a taxa para depósitos bancários, a -0,10%, de 0,0%. A taxa negativa de depósitos é inédita na zona do euro.

Em seguida, o presidente do BCE, Mario Draghi, anunciou um programa de operações de longo prazo direcionadas (TLTRO, na sigla em inglês), com valor estimado em 400 bilhões de euros, que será condicionado ao compromisso dos bancos de fazerem empréstimos para a economia real. O BCE também suspendeu a esterilização das compras de seu programa de títulos dos mercados, num gesto que libera cerca de 175 bilhões de euros em liquidez adicional, e prometeu "intensificar o trabalho preparatório" relacionado a compras de títulos lastreados em ativos (ABS, na sigla em inglês).

"Existe uma grande probabilidade de que, se o BCE seguir o Federal Reserve e o Banco do Japão com programas de relaxamento quantitativo, isso será um catalisador para ajudar o ouro a reverter seu atual viés negativo", afirmou Ken Ford, sócio-fundador da Warwick Valley Financial Advisors.

As preocupações em torno do setor imobiliário na China pressiona o minério de ferro, que atingiu nesta sexta-feira, 16, o preço mais baixo em 20 meses. A percepção é de que a deterioração da indústria siderúrgica chinesa, diante de preços do aço com tendência de queda, o que, na visão de especialistas, poderá trazer o preço da matéria-prima ainda mais para baixo, caso os investimentos na China não voltem a crescer. Neste ano, o preço do minério de ferro já caiu mais de 25% e alcançou hoje US$ 100,7 a tonelada. A queda deverá afetar os resultados da Vale no segundo trimestre, mas sua posição competitiva está mantida.

Mesmo com pressão negativa sobre as ações em Bolsa, a Vale deve atravessar esse momento de preços mais baixos do minério em posição privilegiada por conta do seu produto de qualidade superior, inclusive em relação aos seus principais concorrentes. A percepção de analistas é de que a companhia deverá continuar como destaque nos embarques transoceânicos. "A Vale continua como um player completamente competitivo em relação ao minério de ferro. As siderúrgicas chinesas precisam do minério da Vale pela qualidade, o que as ajuda em relação às questões ambientais", disse ao Broadcast o especialista em mineração e ex-diretor do Instituto Brasileiro de Mineração (Ibram) e consultor da J.Mendo, José Mendo de Souza.

O minério com maior teor de ferro é menos poluente. O projeto da Vale Serra Sul, o S11, por exemplo, que entrará em operação em 2016, tem um teor médio de ferro de 66,7%, muito acima do minério que é explorado na China, com teor abaixo 15%.

O preço em queda neste ano já pesou nos resultados da mineradora no primeiro trimestre. Um dos motivos para a companhia ter apresentado uma geração de caixa medida pelo Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) menor do que o esperado foram as vendas, no período, baseadas no preço futuro do minério de ferro. Como caiu, a Vale teve que ajustar o preço para baixo.

No mês passado, o diretor-executivo de Ferrosos e Estratégia da Vale José Carlos Martins, disse, em teleconferência, que, caso a companhia não trabalhe dessa forma, os clientes chineses acabam "cancelando" o pedido, caso o preço recue no intervalo do momento da compra e o recebimento do produto. Quando isso ocorre, preferem ir ao mercado à vista, o que é negativo para a companhia.

"O spot realmente tem sido muito volátil nos últimos anos, mas, sempre ficou abaixo de US$ 100 a tonelada apenas por alguns dias", disse um analista, que falou na condição de não ser identificado. A última vez que o preço do minério de ferro foi negociado no mercado à vista abaixo de US$ 100 a tonelada foi em setembro de 2012, quando ficou abaixo desse patamar por aproximadamente duas semanas e depois voltou a subir.

A percepção de analistas é de queda dos preços do minério de ferro. O UBS, por exemplo, acaba de revisar suas estimativas. Para este ano, a previsão caiu de US$ 121 para US$ 111 a tonelada. Em relatório enviado a clientes, a instituição financeira destaca que apesar dos dados da produção de aço estarem mostrando alta, uma parcela relevante desse produto está sendo destinada à exportação, o que pode ser uma sinalização de que o "consumo interno não está tão forte quando os dados de produção podem sugerir".

O analista do UBS, Andreas Bokkenheuser, destaca que o risco para o preço do insumo é sim de baixa, já que demanda pelo produto não estar compensando o aumento da oferta que está vindo neste ano da Austrália, país que ao lado do Brasil é a grande fornecedor mundial de minério de ferro, onde estão as gigantes Rio Tinto e BHP Billinton. "A demanda sazonal deverá atingir o pico nos próximos dois meses, seguido por um abrandamento da atividade de construção e, dessa forma, passando por uma desaceleração na demanda por minério de ferro. Por isso acreditamos que a tendência do preço é para o lado negativo", disse o analista ao Broadcast. As estimativas chinesas mostram, ainda, que os portos chineses possuem mais de 100 milhões de toneladas de minério de ferro em estoque, outro fator negativo.

Além disso, ainda segundo levantamento da equipe de commodities do UBS, o fornecimento global de minério de ferro deverá crescer 8% neste ano. Depois disso a alta anual deverá ser de 4% até 2018. Os fornecimento marítimo, por outro lado, segundo a instituição financeira, deverá ter uma extensão ainda maior, de 10,3% neste ano em relação ao ano anterior. O UBS espera um aumento da oferta de minério de ferro de 112 milhões neste ano, apenas vindo da Austrália.

Os contratos futuros de petróleo negociados em Nova York e Londres operam em queda em meio à valorização do dólar em relação às principais moedas. Com a moeda norte-americana mais forte, torna-se mais caro para os compradores que se utilizam de outras divisas adquirirem a commodity. Às 14h08 (de Brasília), o petróleo para junho negociado na Nymex caía US$ 0,13 (0,13%), a US$ 100,13 por barril, e o petróleo Brent para junho negociado na ICE recuava US$ 0,15 (0,14%), a US$ 107,89 por barril.

Os contratos futuros de ouro negociados na New York Mercantile Exchange (Nymex) encerraram o pregão desta sexta-feira, 25, em forte alta impulsionados pela escalada das tensões entre a Ucrânia e a Rússia e a queda dos mercados acionários dos Estados Unidos.

O ouro para junho fechou em alta de US$ 10,20 (0,8%), a US$ 1.300,80 a onça-troy, o primeiro fechamento acima de US$ 1.300 desde 16 de abril. Na semana, o contrato teve ganho de 0,5%.

A subida dos preços do metal nesta semana ocorreu por conta da fuga para ativos de maior segurança em meio ao temor das consequências geopolíticas da escalada da violência no Leste Europeu.

No caso de pregão de hoje, os investidores foram influenciados pela notícia de que autoridades da Ucrânia vão continuar com a operação contra os separatistas pró-russos no leste do país, mas que não vai invadir Slaviansk - cidade dominada pelos insurgentes e onde cinco pessoas morreram ontem - para evitar novas baixas de civis. Em um ataque verbal ao governo da Rússia, o premiê ucraniano, Arseni Yatseniuk, acusou o país vizinho de querer iniciar "uma terceira guerra mundial" ao apoiar as ações dos rebeldes.

"Com a Rússia e a Ucrânia prestes a entrar em conflito, um possível conflito militar vai impulsionar os ganhos do ouro nos próximos dias", disse Richard Gotterer, diretor da Wescott Financial Advisory Group. "No entanto, quando caso as potências cheguem a resolução das tensões sem conflitos, podemos esperar que o metal perca esse suporte." (Com informações da Dow Jones Newswires)

Os contratos futuros de ouro encerraram o pregão em leve queda pressionados pela valorização do dólar ante a algumas moedas e o anúncio de dados positivos da economia dos Estados Unidos. Na semana, no entanto, o recuo nos mercados acionários e a divulgação da ata do Federal Reserve (Fed, o banco central dos EUA) impulsionaram os ganhos do metal precioso.

Na Comex, a divisão de metais da New York Mercantile Exchange (Nymex), o ouro para junho fechou em queda de US$ 1,50 (0,11%), a US$ 1.319,00 a onça-troy. Na semana, no entanto, o metal precioso acumulou ganho de 1,19%. A prata para maio recuou US$ 0,145 (0,72%), a US$ 19,933 a onça-troy. Na semana, o contrato teve leve ganho de 0,03%.

Hoje, os Estados Unidos divulgaram que o índice de preços ao produtor (PPI, na sigla em inglês) avançou 0,5% em março ante fevereiro, resultado que ficou acima das estimativas dos analistas. O índice de sentimento do consumidor medido pela Reuters/Universidade de Michigan também veio positivo, subindo a 82,6 na leitura preliminar de abril, a um patamar mais alto do que o esperado pelo mercado.

Para analistas, os dados alimentam nos investidores de ouro a expectativa de retomada do crescimento global e, consequentemente, de retirada de estímulos à economia. Diante disso, os preços do metal precioso - ativos de segurança em meio à volatilidade e tensões mundiais - tendem a cair.

"O ouro perdeu força no pregão diante de perspectivas de retomada do crescimento econômico e a normalização da política monetária do Fed", disse o presidente da Citringroup, Jonathan Citrin. A surpresa do pregão ficou por conta do paládio, que subiu US$ 14,50 (1,83%), fechando a US$ 806,80 a onça-troy, o maior valor desde agosto de 2011. Os ganhos foram alimentados por preocupações contínuas sobre a oferta da Rússia, o maior produtor mundial do metal. (Com informações da Dow Jones Newswires)

Em semana carregada de eventos e indicadores, o mercado financeiro seguiu com a correção de baixa para o dólar. Entre quarta-feira e sexta-feira serão conhecidos a Selic, o PIB de 2013 e o superávit primário de janeiro, enquanto a perspectiva de rolagem dos contratos de derivativos de câmbio deve ainda trazer volatilidade à moeda. Às 10 horas, o dólar à vista marcava queda de 0,47%, a R$ 2,3450.

A correção de baixa do dólar, cuja cotação recuou em seis das sete sessões anteriores, acumulando perdas de 3% no mês, ecoa palavras do presidente do Banco Central, Alexandre Tombini, mas teve como gatilho a definição da meta de superávit primário para 2014 em 1,9% do PIB, além da volta do fluxo positivo de moedas para a País.

O presidente do BC afirmou neste fim de semana que os dólares estão voltando ao País e disse ainda que a avaliação com relação ao Brasil mudou para melhor nas últimas semanas. Essa percepção, de acordo com Tombini, ajuda a diminuir as vulnerabilidades nas contas externas.

No exterior, há sinais mistos no câmbio, em meio a preocupações sobre o crescimento da China e a previsão de que os EUA manterão a política de retirada gradual de estímulos. Por aqui, começa a se intensificar o movimento antes da rolagem de contratos de derivativos cambiais na BM&FBovespa, que promete forte disputa entre comprados (fundos nacionais e investidores estrangeiros) e vendidos (bancos).

O superávit comercial acima do esperado da China em agosto garantiu o fechamento da Bovespa com a quarta alta consecutiva nesta segunda-feira, 9. O resultado, indicando estabilização da segunda maior economia do mundo, favoreceu principalmente as ações da Vale e do setor de siderurgia. OGX devolveu boa parte dos ganhos obtidos no pregão anterior, mas não conseguiu atrapalhar o Ibovespa. O sinal positivo em Nova York também ajudou os negócios locais.

O Ibovespa encerrou com valorização de 0,93%, aos 54.251,85 pontos, no patamar mais alto desde 29 de maio último (54.634,69 pontos). Na mínima, marcou 53.257 pontos, em baixa de 0,92%. Na máxima, alcançou os 54.531 pontos (+1,45%). A Bovespa ampliou o ganho no mês para 8,48% e reduziu a perda no ano para 10,99%. O giro financeiro somou R$ 8,87 bilhões (dado preliminar).

"O dado da balança comercial chinesa em agosto veio muito bom, empurrou os mercados e favoreceu, principalmente o setor de mineração", afirmou o estrategista-chefe da SLW, Pedro Galdi. Segundo ele, internamente, outros segmentos são destaque de alta, como bancário, elétrico e incorporadoras.

A pontuação mínima do dia foi registrada após o início dos negócios com a ação da petrolífera de Eike Batista. OGX ON permaneceu em leilão para abertura dos negócios por cerca de 20 minutos, em reação à notícia de que o acionista controlador da empresa questionou o exercício da "put" (opção de venda) de US$ 1 bilhão, anunciada pela OGX na última sexta-feira. 6. Assim que começaram as negociações, o papel perdeu mais de 21%, na cotação mais baixa do dia.

Ao término da sessão, OGX ON caiu 17,31%, a R$ 0,43, na liderança do ranking de maiores baixas do Ibovespa. Na segunda colocação esteve Brookfield ON, com -2,02% e, na terceira, LLX ON, com -1,82%. Na outra ponta, a maior alta ficou com Eletrobras ON, com +9,09%, seguida por MRV ON (+6,84%) e Natura ON (+5,30%).

Fora da lista de maiores altas, Vale ON ganhou 2,98% e PNA, +2,70%, puxadas pela China e acompanhando o desempenho das mineradoras no exterior. O superávit comercial chinês subiu para US$ 28,6 bilhões em agosto, de US$ 17,8 bilhões em julho, acima da projeção de saldo positivo de US$ 20,4 bilhões e no maior nível de 2013.

Petrobras ON subiu 2,67% e PN ganhou 2,31%, estendendo a recuperação recente e repercutindo a informação de novos recordes de produção de diesel e gasolina no Brasil em agosto. No que diz respeito à empresa, a presidente Dilma Rousseff disse que, se as denúncias de espionagem pelos Estados Unidos forem confirmadas, o motivo é econômico e estratégico.

Em Nova York, o índice Dow Jones fechou em alta de 1,01%, o S&P 500 ganhou 0,96% e o Nasdaq avançou 1,22%. O otimismo com China foi renovado pela informação de que a Casa Branca vai "olhar de perto" a proposta feita pela Rússia para que a Síria entregue suas armas químicas para destruição.

O dólar caiu ante a maioria dos seus rivais nesta quarta-feira, 4, com investidores aproveitando para realizar lucros após altas recentes, se preparando para o relatório do governo dos EUA sobre o mercado de trabalho (payroll), que será divulgado na sexta-feira, 6.

No fim da tarde em Nova York, o euro subia para US$ 1,3206, de US$ 1,3170 no fim da tarde da véspera. O dólar avançava para 99,75 ienes, de 99,58 ienes; a moeda comum europeia tinha alta para 131,73 ienes, de 131,14 ienes. A libra esterlina subia para US$ 1,5628, de US$ 1,5565. O índice Wall Street Journal Dollar Index, que pesa a moeda norte-americana ante uma cesta de rivais, caía para 74,345 pontos, de 74,547 pontos.

"A alta do dólar nos últimos dias se interrompeu hoje, com os investidores retirando algumas apostas de valorização da moeda antes de uma série de eventos de risco", disse Joe Maninbo, analista sênior de mercado da Western Union. Os participantes do mercado esperam que o payroll dê uma indicação mais clara sobre qual será a decisão do Federal Reserve (Fed, banco central dos EUA), na reunião dos dias 17 e 18 deste mês. Antes disso, o Banco da Inglaterra (BoE, na sigla em inglês) e o Banco Central Europeu (BCE) anunciam na quinta, 5, as decisões de política monetária.

O Fed afirmou, em seu relatório Livro Bege, que a economia dos EUA está se expandindo em um ritmo "de modesto a moderado", impulsionada pelos gastos dos consumidores com automóveis e moradias. Oito dos 12 distritos do banco central relataram crescimento econômico moderado, três falaram em expansão modesta e o de Chicago afirmou que a atividade econômica melhorou. "A alta dos preços das residências e das taxas de juro das hipotecas pode ter provocado uma recuperação recente na atividade do mercado imobiliário, já que muitos que estavam esperando para comprar uma casa foram estimulados a comprometer-se agora", diz o estudo.

Enquanto isso, algumas moedas que tinham caído bastante ante o dólar nos últimos dias recuperaram terreno, após indicadores de um cenário global mais animador. O dólar australiano, por exemplo, avançou para US$ 0,9172, de US$ 0,9063 na terça-feira, depois da divulgação que o PIB da Austrália cresceu 0,6% no segundo trimestre ante o primeiro e 2,6% na comparação com o segundo trimestre do ano passado.

A libra esterlina, por sua vez, foi impulsionada pelo índice de atividade dos gerentes de compra (PMI, na sigla em inglês) do setor de serviços do Reino Unido, que subiu para 60,5 em agosto, de 60,2 em julho. O euro recebeu suporte da revisão para cima no PIB da zona do euro no segundo trimestre e do aumento nas vendas do varejo no bloco em julho. Fonte: Dow Jones Newswires.