Faltando apenas três dias para o fechamento de julho, a BM&FBovespa inicia a segunda-feira devolvendo parte dos ganhos de mais de 9% acumulados nas últimas três semanas. Ainda assim, as perdas devem ser moderadas, com os investidores atentos ao calendário de eventos e indicadores econômicos ao redor do mundo nesta reta final de julho e já no início de agosto. Por volta das 10h05, o Índice Bovespa (Ibovespa) caía 0,36%, aos 49.243 pontos.

Operadores acreditam que a indefinição dos mercados internacionais nesta manhã contribui para uma abertura em baixa da Bolsa do Brasil nesta segunda-feira, depois da arrancada neste mês que culminou com a melhor sequência de ganhos em 2013. De acordo com eles, os investidores aproveitam para recompor o fôlego, uma vez que a semana promete ser intensa, diante da forte agenda econômica no Brasil e no exterior, que pode influenciar no apetite por ativos de risco. "O cenário de cautela continua", resume um profissional.

Os destaques da semana ficam com os eventos e indicadores previstos nos Estados Unidos. Na quarta-feira, 31, sai a primeira leitura do Produto Interno Bruto (PIB) dos EUA no trimestre passado e, no mesmo dia, o Comitê Federal de Mercado Aberto (Fomc) anuncia a decisão de política monetária. Já na sexta-feira, 2, as atenções voltam-se para os números oficiais do mercado de trabalho (payroll) no país, junto com a taxa de desemprego. Antes, a quinta-feira, 1, será dia de reagir ao índice dos gerentes de compras (PMI) na China e na zona do euro, além das decisões de juros dos bancos centrais inglês (BoE) e da região da moeda única europeia (BCE). No mesmo dia, no Brasil, saem os dados da produção industrial em junho.

À espera desses números sobre as principais economias globais, os investidores digerem o noticiário corporativo, que sustenta as principais bolsas europeias no azul. Em Wall Street, o futuro do S&P 500 exibia ligeira baixa de 0,27%, reagindo à alta de 0,4% do índice de atividade industrial do Meio-Oeste em junho ante maio. Logo mais, às 11 horas, saem as vendas pendentes de imóveis residenciais em junho e, no mesmo horário, é a vez do índice de atividade das empresas medido pelo Fed de Dallas em julho. Internamente, a safra de balanços segue a pleno vapor. A semana reserva os números referentes ao segundo trimestre deste ano de grandes empresas, como as do setor de alimentos BRF e M. Dias Branco; dos Bancos Itaú Unibanco e Santander, além de TIM, AmBev e Gerdau.

O discurso preparado desde a semana passada pelo presidente do Federal Reserve, Ben Bernanke, já foi antecipado. Apesar de não trazer novidades, o tom suave das declarações, antes da audiência na Câmara dos Estados Unidos, às 11 horas, firmaram os mercados financeiros no terreno positivo. Mas a cautela deve prevalecer entre os investidores, ao menos até a sessão de perguntas e respostas entre os congressistas norte-americanos e a autoridade monetária. Às 10h05, o Ibovespa tinha alta de 0,46%, aos 47.087,01 pontos.

No mesmo horário, em Wall Street, o futuro do S&P 500 subia 0,33%, digerindo o discurso de Bernanke e já reagindo à inesperada queda de 9,9% nas construções de moradias iniciadas nos EUA em junho, ante previsão de alta de 3,9%. As permissões para a construção de novas casas, por sua vez, registraram o maior tombo em mais de dois anos. À tarde, às 15 horas, é a vez da reação à publicação do Livro Bege.

Em um documento preparado pelo Conselho de Diretores do Fed e datado no 12, Bernanke afirmou que as compras de bônus do Banco Central dos EUA não têm, de forma alguma, uma direção definida. Segundo ele, o ritmo das compras pode ser mantido por mais tempo, se as condições forem desfavoráveis. "O Fed espera moderar o ritmo de compra de ativos neste ano, mas pode aumentar esse ritmo, se for necessário", disse, acrescentando que a política monetária altamente acomodatícia é apropriada para o curto prazo.

Segundo operadores consultados, "as palavras de Bernanke já estavam no preço", mas a confirmação dos comentários recentes trouxe novo ânimo para os negócios com risco. Agora, comenta um profissional, "o mercado vai estar de olho nas questões a serem feitas, principalmente pelos republicanos, e nas respostas de Bernanke".

Até lá, a melhora do humor externo tende a influenciar os negócios locais, mas não está descartada um aumento na volatilidade ao longo do dia. Contudo, o noticiário doméstico está mais moderado hoje, com a divulgação de novas prévias mostrando desaceleração da inflação e em meio à expectativa por anúncio de novos cortes no Orçamento federal.

No âmbito corporativo, a Localiza abriu a temporada de balanços do segundo trimestre de 2013, após o fechamento do mercado ontem, com lucro recorde de R$ 103,4 milhões, alta de 866,4% sobre igual período do ano passado. Outro balanço que pode impactar o mercado de ações no dia de hoje é da Hering, que deve a apresentar queda de 3,5% no lucro do segundo trimestre. As atenções também estão voltadas para os resultados operacionais prévios, com os números da Gol e da Aliansce Shopping Centers.

Apesar da manutenção do sinal positivo no exterior na manhã desta sexta-feira, Bovespa abriu o pregão em queda, com os investidores abatidos por um novo dado fraco sobre a atividade doméstica e atentos ao comportamento das petrolíferas brasileiras. É válido lembrar que hoje é o último dia para os ajustes antes do vencimento de opções sobre ações, na segunda-feira, o que deve trazer maior volatilidade para os negócios locais. Às 10h05, o Ibovespa caía 0,71%, aos 46.296,38 pontos.

Operadores consultados pelo Broadcast apontaram para fatores internos em uma tentativa de explicar o descolamento para o início do pregão em Nova York e em São Paulo. No horário acima, em Wall Street, o futuro do S&P 500 tinha leve baixa de 0,10%, já reagindo à divulgação dos resultados trimestrais mistos dos bancos JPMorgan e Wells Fargo e também ao aumento maior que o esperado da inflação ao produtor (PPI) em junho, em +0,8% ante previsão de +0,5%.

Internamente, porém, os investidores parecem estar ressabiados com o Índice de Atividade Econômica (IBC-Br), calculado pelo Banco Central, que registrou leituras mais fracas que a mediana das estimativas tanto em base mensal quanto em base anual. Na comparação entre abril e maio, o indicador cedeu 1,4%, com ajuste, na maior queda para esse tipo de comparação desde a crise de 2008 (dezembro). Em relação a um ano antes, a alta foi de 2,28%, sem ajuste.

Em relatório, a equipe de analistas da Lerosa Investimentos afirma que a proxy do Produto Interno Bruto (PIB) coloca a atividade doméstica "na zona de forte preocupação". Com o resultado, avaliam os profissionais, a previsão para o crescimento econômico no acumulado do ano corre risco de ficar abaixo de 2%, "possivelmente causando decepção na lucratividade das empresas".

Outro fator negativo vem de fora, mais especificamente da China. Em meio a um noticiário confuso, o governo de Pequim parece já colocar o patamar de expansão de 7% como aceitável, o que, para a Lerosa, "retira a esperança de estímulo na economia chinesa e deixa as commodities mais enfraquecidas". Os mercados financeiros iniciarão a semana que vem já cientes dos números do PIB no país, a serem divulgados na madrugada do domingo.

Trata-se, portanto, de um viés negativo para as ações da Vale. A mineradora também será negociada sob a influência do vencimento de opções sobre ações, também na segunda-feira. E, como hoje é o último dia para os ajustes finais antes do início do "jogo" entre "comprados" e "vendidos", as demais blue chips, principalmente Petrobras, também podem ficar à mercê do exercício.

Aliás, as empresas do setor de energia devem ser o foco nesta sexta-feira, em que a Aneel realiza o 2º leilão de transmissão de 2013. Haverá 19 participantes do certame, sendo 10 empresas e nove consórcios.

E as empresas do Grupo EBX, de Eike Batista, se mantêm no radar, agora que a Justiça negou pedido de bloqueio de bens do empresário. Os bancos credores aguardam que o empresário venda fatias de suas empresas para honrar compromissos financeiros e evitar assumir perdas com o grupo, comprometendo lucro e capacidade de emprestar.

A alta das bolsas internacionais neste terça-feira, 28, não foi suficiente para garantir o mesmo rumo à Bovespa. Apesar de um início parecido, a Bolsa brasileira acabou virando para baixo no meio da tarde e assim caminhou até o final, puxada por Vale e OGX. A expectativa com os dados do PIB brasileiro do primeiro trimestre, na quarta-feira, o resultado do encontro do Copom, quarta à noite, e as apostas de que o Federal Reserve poderá retirar os estímulos dados à economia dos EUA fizeram que os investidores realizassem lucros.

O Ibovespa, assim, terminou o dia com perda de 0,64%, aos 56.036,26 pontos. Na mínima, registrou 56.009 pontos (-0,69%) e, na máxima, registrou 56.979 pontos (+1,03%). No mês, acumula alta de 0,23% e, no ano, perda de 8,06%. O giro financeiro totalizou R$ 6,401 bilhões.

Um operador acredita que houve um processo de realização de lucros no mercado doméstico, já que o mercado está na expectativa de dados importantes. Na quarta-feira o IBGE divulga o PIB do primeiro trimestre e o Copom anuncia a nova taxa Selic. Além disso, comentou outro profissional, as bolsas norte-americanas perderam o tônus e a Bovespa acompanhou.

Nos EUA, as bolsas subiram, mas fecharam longe das máximas. Dow Jones avançou 0,68%, aos 15.409,39 pontos, S&P teve valorização de 0,63%, aos 1.660,06 pontos, e Nasdaq teve elevação de 0,86%, aos 3.488,89 pontos.

Vale foi uma das principais pressões baixistas, ao lado de OGX. A mineradora recuou 1,73% na ação ON e 1,59% na PNA. Os papéis foram impactados pelo recuo do preço do minério de ferro na China, ao menor patamar do ano, de US$ 117,8 a tonelada seca, com retração de 2,6% em relação a segunda-feira.

OGX ON ampliou as perdas ao longo da tarde e ajudou a empurrar o índice para baixo. No final, caiu 5,14%.

Petrobras ON terminou em alta de 1,99% e a PN, 0,65%.

O feriado norte-americano do Memorial Day - juntamente com a folga bancária no Reino Unido - esvaziou a liquidez e o mercado acionário doméstico teve seu pior giro desde dezembro de 2011. O índice oscilou a maior parte do tempo em alta, bem perto da estabilidade e sem grandes amplitudes, mas recuou nos ajustes. Vale foi um dos destaques positivos, assim como siderurgia, que também subiu.

O Ibovespa terminou esta segunda-feira, 27, com ligeira baixa de 0,02%, aos 56.395,94 pontos. Na mínima, registrou 56.353 pontos (-0,10%) e, na máxima, 56.562 pontos (+0,28%). No mês, acumula ganho de 0,87% e, no ano, queda de 7,47%. O giro financeiro totalizou R$ 2,526 bilhões, o pior desempenho desde 26 de dezembro de 2011 (R$ 1,285 bilhão).

"Sem os EUA, o mercado se arrastou nesta sessão, à espera de dados da semana para definir o rumo", resumiu um operador. Ele se referia ao PIB do primeiro trimestre, que sai na próxima quarta-feira, e ao encontro do Copom, no mesmo dia.

No geral, avaliação dos especialistas é de que, sem agenda relevante e sem estrangeiros, a Bovespa passou por alguma correção de alta em papéis que estavam atrasados, como Vale, um dos destaques do dia.

Vale, que vem sentindo o temor dos investidores com o desempenho da economia chinesa, fechou com ganho de 0,47% na ON e 0,33% na PNA.

Petrobras, que chegou a operar boa parte do dia em alta, acabou virando e terminou nas mínimas. A ON recuou 0,75% e a PN, 0,55%.

As maiores altas do Ibovespa nesta segunda-feira foram Marfrig ON (+3,37%), PDG ON (+3,05%) e Brookfield ON (+2,99%). As maiores baixas foram MRV ON (-2,81%), Eletrobras PNB (-2,62%) e LLX ON (-2,49%).

Duas notícias vindas dos EUA foram responsáveis pela máxima e pela mínima da Bovespa nesta quarta-feira, 22, ambas relacionadas à política de compra de bônus pela autoridade monetária norte-americana. A bolsa brasileira, no melhor momento do dia, chegou a pisar momentaneamente no patamar de 57 mil pontos, mas, à tarde, o índice recuou até bem perto de perder o nível de 56 mil pontos. O Ibovespa passou a oscilar e acabou se segurando no azul, tendo Vale e Petrobras pressionando para baixo.

O Ibovespa terminou a sessão em alta de 0,29%, aos 56.429,27 pontos. Na mínima, registrou 56.037 pontos (-0,41%) e, na máxima, 57.099 pontos (+1,48%). No mês, acumula ganho de 0,93% e, no ano, perda de 7,42%.

As atenções estavam voltadas para o depoimento do presidente do Federal Reserve, Ben Bernanke, na Câmara dos Deputados. De cara, ele agradou os investidores ao afirmar que um aperto prematuro da política monetária pode frear ou até mesmo interromper totalmente a atual recuperação da economia dos EUA. As bolsas renovaram as máximas.

Na sequência, entretanto, ele disse que isso poderia acontecer num futuro próximo, o que acabou por reduzir o ritmo de alta das ações. À tarde, a ata do último encontro do Fomc acabou por sepultar a trajetória de ganhos em Wall Street, arrastando a Bovespa junto.

O Dow Jones caiu 0,52%, aos 15.307,17 pontos, o S&P recuou 0,83%, aos 1.655,35 pontos, e o Nasdaq perdeu 1,11%, aos 3.463,30 pontos.

O índice doméstico, entretanto, passou o restante da tarde num vaivém entre altas e baixas, pressionado, de um lado, pelo recuo de Vale e Petrobras e, de outro, sustentado por elétricas, bancos e OGX.

Petrobras ON terminou com retração de 2,79%, a maior do Ibovespa, e a PN perdeu 1,58% de seu valor. Vale ON recuou 1,60% e PNA, 1,37%.

Do lado positivo, as ações dos bancos e das elétricas. A previsão de que o Comitê de Política Monetária do Banco Central (Copom) deva endurecer sua política monetária, com alta de 0,50 ponto porcentual da Selic no encontro da próxima semana, influenciou o desempenho. Bradesco PN subiu 0,60%, Itaú Unibanco PN, 1,31%, BB ON, 1,64%, e Santander unit, 1,93%.

OGX ON também terminou no azul e ajudou a equilibrar o índice, com +2,87%. Eletrobras PNB avançou 7,53% e liderou as altas do Ibovespa. A ON veio na sequência, com ganho de 7,37%. Os papéis foram beneficiados pelo plano de reestruturação da área de distribuição e pela expectativa de manutenção da política de pagamento de dividendos altos.

Os indicadores que sustentaram as bolsas internacionais em alta nesta sexta-feira, 17, também canalizaram compras à Bovespa. O Ibovespa, entretanto, não se afastou muito do piso dos 55 mil pontos, ajudado por Vale, que recuou nas cinco sessões anteriores. Petrobras também subiu, mas OGX terminou em baixa após ser rebaixada pela Fitch.

O Ibovespa terminou em alta de 0,72%, aos 55.164,27 pontos. Na mínima, registrou 54.780 pontos (+0,01%) e, na máxima, 55.489 pontos (+1,31%). Na semana, fechou praticamente no zero a zero, com pequena variação de +0,10%. No mês, acumula perda de 1,33% e, no ano, de 9,50%.

A alta da Bovespa nesta sexta-feira foi influenciada pelos números sobre a maior economia do planeta. Saiu o índice de sentimento do consumidor dos EUA, medido pela Reuters/Universidade de Michigan, que avançou para 83,7 na leitura preliminar de maio, de 76,4 no fim de abril - o resultado foi o mais alto desde julho de 2007 e superou a previsão de alta para 78,0. E também o índice de indicadores antecedentes do Conference Board, com alta de 0,6% em abril ante março, acima da previsão de elevação de 0,3%.

Os números norte-americanos reforçaram os dados também positivos divulgados antes na Europa e causaram ganhos generalizados nas ações. Os destaques foram as vendas de veículos, com o primeiro aumento desde setembro de 2011, de 1,7% em abril ante igual mês do ano anterior, e o primeiro superávit comercial da Espanha desde 1971, de 634,9 milhões de euros em março.

Aqui, Vale subiu 0,96% na ON e 0,71% na PNA. Petrobras ON teve valorização de 1,33% e a PN, de 1,01%. OGX recuou 1,12%, pressionada pelo rebaixamento de sua nota pela Fitch. A agência de classificação de risco rebaixou o rating da OGX para B-, de B, com perspectiva negativa.

A Bovespa abriu nesta quarta-feira em queda, em linha com os mercados acionários nos Estados Unidos e na Europa. No exterior, os índices de ações respondem, principalmente, a indicadores que mostraram fraqueza da economia norte-americana. A agenda do dia é carregada. No Brasil, termina a atual safra de balanços e, entre os destaques, estão os resultados, já divulgados, de Banco do Brasil. Às 10h38, contudo, o Ibovespa operava praticamente estável, com viés de baixa, aos 54.660,83 pontos.

No mesmo horário, o índice S&P 500 tinha queda de 0,11%, demonstrando fôlego menor após renovar pontuação recorde no fechamento de ontem. O rali impõe correção. Além disso, pesam sobre o índice números da atividade econômica norte-americana.

Divulgada por volta das 10h30 (hora de Brasília) a atividade manufatureira da região de Nova York teve contração neste mês. O índice Empire State de condições para negócios caiu para -1,43 em maio, de 3,05 em abril. A expectativa era de avanço para 3,50.

A produção industrial dos Estados Unidos, por sua vez, caiu 0,5% em abril ante o mês anterior. A queda foi maior que a previsão, de -0,2%. O dado de março foi alterado para ganho de 0,3%, de um acréscimo originalmente estimado em 0,4%.

Também estão previstas as divulgações, ainda na manhã desta quarta-feira, do índice de confiança das construtoras em maio e os dados semanais de estoques de petróleo bruto apurados pelo Departamento de Energia (DoE).

Já na Europa, às 10h40, a Bolsa de Londres tinha leve alta de 0,02%, a Bolsa de Paris caía 0,28% e a Bolsa de Frankfurt tinha queda de 0,38%, devolvendo ganhos por causa dos dados norte-americanos. Também pesam resultados ruins do Produto Interno Bruto (PIB) da zona do euro.

O PIB do bloco encolheu pelo sexto trimestre seguido entre janeiro e março deste ano, com queda de 0,2%, de -0,6% nos últimos três meses de 2012 e previsão de -0,1%. Na comparação com igual trimestre do ano passado, o PIB declinou 1,0%. A projeção era de -0,9%.

Internamente, termina a safra de balanços do primeiro trimestre de 2013. Banco do Brasil, que reportou nesta manhã lucro líquido de R$ 2,557 bilhões nos três primeiros meses deste ano, tinha queda de 1,86% na ação ON e liderava o ranking de maiores baixas do Ibovespa, às 10h43. O lucro cresceu 2,2% ante o registrado em igual intervalo de 2012. Na comparação com o quarto trimestre do ano passado, porém, houve queda de 35,54%.

Depois de abrir em alta consistente, em resposta à criação de empregos acima do esperado em abril nos Estados Unidos, a Bovespa acelerou e retomou o nível dos 56 mil pontos. O movimento ocorreu em linha com o desempenho dos mercados acionários internacionais e foi sustentado ainda pela alta das blue chips, como OGX e Petrobras.

Às 10h55, o Ibovespa subia 1,52%, aos 56.162,94 pontos. Na máxima pontuação até esse horário, avançou 1,69%, aos 56.255 pontos. Na mínima, estável, mostrou 55.330 pontos. Petrobras subia 0,94% na ação ON e 1,14% na PN, no mesmo horário. Vale ON e PNA avançavam 1,73% e 2,08%, respectivamente. OGX ON tinha alta de 4,92%. Em Nova York, o Dow Jones tinha alta de 0,97% e o S&P 500, +1,08%.

"A Bolsa reage às notícias vindas dos EUA", afirmou um operador, referindo-se ao chamado payroll de abril, que mostrou criação de 165 mil postos no mercado de trabalho norte-americano, ante previsão de 148 mil. O resultado de março foi revisado em alta, para 138 mil, de 88 mil na leitura original. O mesmo ocorreu com a criação de vagas em fevereiro, para 332 mil, de 268 mil originalmente. O novo número do segundo mês do ano é o mais alto desde maio de 2010.

O mesmo profissional acrescentou que os negócios locais também são favorecidos pela realocação de ações em carteiras. Nesta sexta-feira, 03, a BM&FBovespa divulgou a terceira prévia da carteira teórica do Ibovespa, que valerá a partir de segunda-feira, 06. "Há realocação de papéis, especialmente entre fundos", disse o operador.

A terceira prévia confirmou a inclusão das ações de BR Properties, como nas duas prévias anteriores, com peso de 0,685%. A novidade foi a inclusão das ações ON de Bradesco, com fatia de 0,642%. A carteira conta com 70 ativos de 65 empresas e valerá de maio a agosto.

Os investidores repercutem ainda afirmação da presidente da Petrobras, Graça Foster. Segundo ela, em evento no Rio, que há descobertas para "mais que dobrar" a produção da estatal petrolífera.